Davek na dobiček iz kapitala pri prodaji skladov in delnic v Sloveniji
Prej ali slej prodaš delnico ali enoto vzajemnega sklada z dobičkom – in takrat pride vprašanje, koliko od tega dobička dejansko obdrži FURS. Dobra novica: davek na dobiček iz kapitala v Sloveniji ni fiksnih 25 %. Pada z leti, ko naložbo držiš, in po 15 letih pade na 0 %.
Kaj je kapitalski dobiček in kdaj sploh nastane
Kapitalski dobiček je razlika med prodajno in nabavno ceno vrednostnega papirja – delnice, enote vzajemnega sklada, ETF sklada ali drugega investicijskega kupona. Po Zakonu o dohodnini (ZDoh-2) se ta dobiček obdavči posebej, ločeno od dohodka iz zaposlitve. Ključno: davčna obveznost nastane šele ob prodaji. Dokler naložbo samo držiš, ne glede na to, koliko je njena vrednost na papirju zrasla, ni ničesar za prijaviti.
Degresivna lestvica: od 25 % do 0 % v 15 letih
Stopnja davka se z vsakimi dopolnjenimi petimi leti imetja zniža:
| do 5 let | 25 % |
| 5–10 let | 20 % |
| 10–15 let | 15 % |
| 15+ let | 0 % |
Pomembna podrobnost: starost se šteje po posameznem nakupu, ne po celotnem portfelju. Če si delnice ali enote sklada kupoval postopoma skozi leta, ima vsak nakup svoj datum in svojo davčno stopnjo na dan prodaje – ne ene povprečne starosti za ves denar.
FIFO: zakaj ne moreš sam izbrati, katere enote prodaš
Pri delni prodaji velja pravilo FIFO (first in, first out) – prodane so vedno najprej najstarejše enote, ne glede na to, katere bi raje prodal sam. Za nekoga, ki vlaga redno in dolgoročno, je to dobra novica: najstarejši, davčno najugodnejši del portfelja se proda prej, zato se povprečna davčna stopnja na tvoje naložbe samodejno znižuje z vsakim letom rednega vlaganja.
Primer (zaokroženo, za ponazoritev):
Vložiš 10.000 € v delniški sklad s pričakovano donosnostjo 7 % letno. Če ga prodaš po 4 letih, znaša dobiček približno 3.100 €, od tega plačaš 25 % davka – torej okoli 775 €. Če isto naložbo prodaš po 15 letih, je dobiček bistveno višji (obresti na obresti), a davek je 0 €. Razlika ni samo v tem, koliko je naložba zrasla, ampak tudi v tem, koliko od rasti dejansko obdržiš.
Normirani stroški – majhen, a redno spregledan popust
Davčna osnova se dodatno zniža za 1 % normirane stroške pri nakupu in še 1 % pri prodaji – brez potrebe po dokazilih o dejanskih stroških. Pri večjih zneskih to pomeni nekaj deset ali sto evrov nižjo davčno osnovo, ne da bi moral karkoli posebej dokumentirati.
Posebej za ETF vlagatelje
Če vlagaš specifično v ETF sklade (npr. prek borznega posrednika v tujini), velja ista lestvica in isto pravilo FIFO, a dodajo se nekatere podrobnosti, vezane na tuje posrednike in izplačane dividende pri distribucijskih skladih. Sestrski projekt fire-kalkulator.si to razloži podrobneje, vključno s konkretnim primerom izračuna za ETF scenarij.
Kako in kdaj oddaš napoved
- Napoved oddaš vedno, ne glede na to, ali si ustvaril dobiček ali izgubo.
- Rok je do konca februarja naslednjega leta, za prodaje v preteklem koledarskem letu (prek portala eDavki).
- Pri več kot 10 obdavčljivih transakcijah letno je elektronska oddaja obvezna.
- Dobiček in izguba iz različnih prodaj istega leta se v določenih primerih lahko pobotata.
Največja praktična težava ni davčna stopnja sama, ampak to, da po nekaj letih rednega vlaganja težko ročno slediš, kateri nakup je star koliko in kakšna stopnja velja zanj. TvojPlus beleži tvoje naložbe kronološko, da to ob prodaji ne pomeni ugibanja iz izpiskov.
Pogosta vprašanja
Ali velja ista lestvica za delnice in vzajemne sklade?
Da – oboje šteje kot "kapital" po ZDoh-2 in zanju velja ista degresivna lestvica 25/20/15/0 % ter isto pravilo FIFO.
Kaj če sem v istem letu prodal z dobičkom in izgubo?
V določenih primerih se dobiček in izguba lahko pobotata znotraj istega leta – podrobna pravila najdeš na eDavkih ali pri davčnem svetovalcu.
Ali se dividende obdavčijo po isti lestvici?
Ne – dividende in izplačila distribucijskih skladov se obdavčijo ločeno, brez degresije po letih imetja. Gre za drugačen davek od tega, ki velja za dobiček ob prodaji same naložbe.
To besedilo je informativne narave in ne predstavlja davčnega ali finančnega nasveta. Davčna pravila (ZDoh-2, FURS) se lahko spremenijo – za svoj konkreten primer se posvetuj z računovodjo ali neposredno s FURS.